El ratio de solvencia

Solvencia VS liquidez

Para tener clara la diferencia entre ambos conceptos, clarifiquemos algunas ideas:

• Liquidez: capacidad para obtener dinero efectivo.
• Activo corriente o circulante: se puede convertir en activo líquido en menos de un año.
• Activo no corriente o fijo: activos que no se hacen efectivos en el año.
• Pasivo corriente o circulante: deudas y obligaciones de una empresa a corto plazo.
• Pasivo no corriente o fijo: deudas a largo plazo.

Por todo ello, una empresa solvente es la que puede realizar el pago de todos sus pasivos, tanto corrientes como no corrientes. Una empresa con liquidez es solvente. Aunque una situación nada extraña es que la empresa sea solvente pero no tenga liquidez, en cuyo caso el activo no corriente es mayor que el corriente.

Ratio de solvencia

El balance de situación nos proporciona la información necesaria para calcular este ratio. Concretamente, analizaremos el total del pasivo (corriente y no corriente) y del activo (corriente y no corriente).

Ratio de solvencia= Activo / Pasivo

Como vemos en la fórmula, este coeficiente nos indica el dinero con el que, entre bienes y derechos, la empresa respalda la deuda.

El ratio de solvencia óptimo es de 1,5. Esto significa que la empresa tiene unas cuentas equilibradas. De hecho, cualquier resultado superior a 1 nos indica una situación de solvencia.

Si detallamos más los valores de este ratio:

• RS < 1: Situación de quiebra.
• RS < 1,5: Situación delicada que requiere correcciones urgentes.
• RS = 1,5: Situación de equilibrio.
• RS > 1,5: Situación de fortaleza financiera, aunque con activos improductivos que también deberían corregirse.
• RS negativo: Es la situación en la cual todo el activo financia los recursos ajenos, con lo que las pérdidas han descapitalizado la organización.

Opciones para modificar el ratio

Para aumentar el ratio:

• Llevar a cabo una ampliación de capital con aportaciones de socios, incrementando el activo.
• Llevar a cabo una ampliación de capital con aportaciones de socios para saldar deudas, rebajando el pasivo.
• Incrementar los beneficios para incrementar activo o rebajar deuda del pasivo.
• Que los acreedores se incorporen como socios, cambiando la deuda por la aportación de capital, hecho que disminuye el pasivo.

Para disminuirlo:

• Repartir dividendos para reducir el activo.
• Devolver aportaciones a los socios para reducir el activo.
• Comprar bienes y servicios a crédito, no al contado, aumentando el pasivo.

Fuente:
empresactual.com